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最流行的价差中的一种是牛市价差(bull spread),这种价差可以通过买入一个具有某一确定执行价格的欧式期权股票看张期权和卖出一个同一股票但具有较高执行价格的欧式股票看张期权组成,两个期权的期限相同。例如:一个bull spread是一个执行价格为的long call和一个执行价格为$K_2(K_1 < K_2)$的short call,收益可用如下的图表示:
用QuantPlus Analytics得出行权价格为130的call价格为8.152,所以初始投资为14.36679 -8.152 = 6.215
在时间$T$的收益如下:
用QuantPlus Analytics可以得出如下的图,其中横坐标是行权日期的股价,纵坐标是行权日期的利润。
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